Des stars comme Afterpay, Zip n’ont pas besoin de réglementation, selon une enquête du Sénat sur la fintech

Les consommateurs n’ont pas besoin de protections juridiques lorsqu’ils utilisent des services «acheter maintenant, payer plus tard» comme Afterpay et Zip, car ces entreprises peuvent simplement s’autoréguler, selon une enquête du Sénat sur la fintech.

Alors que de plus en plus de consommateurs achètent en ligne pendant la crise du COVID-19, des millions d’Australiens se tournent vers l’achat maintenant et versent des services plus tard comme forme alternative de dette aux cartes de crédit.

Les plates-formes comme Afterpay et Zip ont été particulièrement populaires auprès des milléniaux qui peuvent ne pas être éligibles aux cartes de crédit.

Certains achètent maintenant, paient des services plus tardifs, comme Afterpay, n’exigent même pas que les clients fassent des vérifications de crédit – les gens s’inscrivent simplement et dépensent.

Afterpay soutient qu’aucune vérification de crédit n’est nécessaire, car l’entreprise plafonne les frais de retard et empêche les consommateurs de dépenser une fois qu’ils sont en retard sur un paiement.

Les défenseurs des consommateurs souhaitaient que ces entreprises soient réglementées par les lois nationales sur le crédit à la consommation.

Cela leur aurait permis de faire face aux mêmes obligations juridiques que les autres prestataires de services financiers comme les sociétés de crédit, et que les consommateurs sont protégés en vertu de ces lois.

Mais le Comité spécial du Sénat sur la technologie financière et la technologie de la réglementation, présidé par le sénateur libéral Andrew Bragg, a rejeté l’idée que la réglementation était la meilleure voie à suivre.

Dans son rapport intérimaire, déposé au Parlement mercredi soir, la commission a déclaré: “Parce que l’innovation comme” acheter maintenant, payer plus tard “se produit souvent en marge de la réglementation, il est inapproprié de forcer chaque innovation à une taille unique. toute approche. “

Il a déclaré: “L’autorégulation de l’industrie fournit un cadre initial pour protéger l’innovation qui peut plus tard être soutenu par une déclaration de politique” par le gouvernement fédéral.

Mais un rapport dissident des sénateurs travaillistes a déclaré que l’autorégulation en vertu d’un code volontaire pourrait ne pas protéger correctement les consommateurs.

Il a suggéré à l’enquête d’écouter les appels des groupes de consommateurs pour qu’il y ait des garanties supplémentaires, notamment l’obligation pour les plates-formes d’effectuer des contrôles d’identité, de plafonner les frais de retard, de limiter les comptes multiples et de restreindre l’utilisation par les mineurs.

Le rapport dissident a déclaré que si ces entreprises n’ont pas nécessairement besoin d’être réglementées en vertu des lois sur le crédit à la consommation, elles devraient avoir des dispositions adéquates en cas de difficultés lorsque les gens ont des problèmes.

Afterpay, Zip dit qu’aucune réglementation ne signifie qu’ils peuvent grandir

Afterpay, qui compte désormais 10 millions de clients actifs dans le monde et a vu son cours monter en flèche ces derniers mois, avait fait valoir lors de l’enquête que la réglementation ne devrait pas empêcher les fintechs de rivaliser avec les grandes banques.

Anthony Eisen, cofondateur d’Afterpay, avait déclaré à l’enquête que la réglementation pouvait être “dangereuse” car elle “étoufferait l’innovation et la concurrence”.

Mercredi soir, après la publication du rapport, M. Eisen a déclaré à ABC News que “les structures réglementaires existantes ne fourniraient pas une réglementation adaptée aux besoins” et que la société était heureuse de pouvoir poursuivre l’autorégulation dans le cadre d’un code de conduite volontaire.

“Nos cadres réglementaires doivent adopter et encourager cette [innovation] si l’Australie veut être compétitive au niveau international”, a déclaré M. Eisen.

Le cofondateur et directeur de l’exploitation de Zip, Peter Gray, a déclaré: “Le comité est absolument parfait dans sa reconnaissance que l’innovation est trop importante pour être étouffée par une approche unique de la réglementation”.

“Zip est heureux de voir la commission reconnaître l’importance de l’autorégulation et la nécessité de créer une culture de l’innovation en Australie”, a déclaré M. Gray.

Le sénateur Bragg a également déclaré à ABC News qu’il n’y avait aucune preuve de préjudice aux consommateurs pour acheter maintenant, payer plus tard et qu’il ne voulait pas que la croissance des fintechs soit entravée en raison de la réglementation.

“Vous devez faire attention à ne pas mettre plus de pouvoir entre les mains des grandes banques”, a déclaré le sénateur Bragg.

Le rapport s’était fortement appuyé sur les preuves du groupe de pression qui représente le secteur financier, l’Australian Finance Industry Association, selon lesquelles les cas de difficultés étaient faibles.

Il a noté que même au plus fort des demandes de difficultés financières des consommateurs en mars et en avril, dans l’ensemble du secteur «acheter maintenant, payer plus tard», le pourcentage de clients «approuvés pour difficultés» était inférieur à 1 pour cent.